11.2 مليون ريال صافي أرباح شركات التأمين خلال الربع الأول من العام الجاري

أظهرت النتائج المالية غير المدققة لشركات التأمين المدرجة في بورصة مسقط تحقيق صافي أرباح بلغت 11.2 مليون ريال عُماني خلال الربع الأول من عام 2026، مع مواصلة قدرة القطاع على التكيف مع التحديات التشغيلية والاقتصادية، مدعوما بتحسن عوائد الاستثمار واستمرار إجراءات ضبط الاكتتاب وإعادة التسعير في عدد من الأنشطة التأمينية، لا سيما التأمين الصحي وتأمين المركبات، في وقت لا تزال فيه الشركات تواجه ضغوطا متزايدة مرتبطة بارتفاع المطالبات، وتشدد أسواق إعادة التأمين، والمنافسة السعرية في السوق المحلي.

وتعكس نتائج الربع الأول حالة من التباين في أداء الشركات بين النمو القوي في الأرباح لدى بعض الشركات بدعم من المحافظ الاستثمارية، وبين استمرار الضغوط الفنية لدى شركات أخرى نتيجة ارتفاع تكاليف المطالبات والتحديات المرتبطة بالتسعير، في ظل بيئة اقتصادية عالمية متقلبة تأثرت بالتوترات الجيوسياسية وارتفاع معدلات التضخم وتقلبات الأسواق المالية.

كما أظهرت التقارير المالية استمرار توجه عدد من الشركات نحو تعزيز التحول الرقمي، وتحسين إدارة المخاطر، والتوسع في المنتجات والخدمات، إلى جانب التركيز على رفع كفاءة العمليات التشغيلية وتنويع المحافظ الاستثمارية، بما يدعم استدامة النمو خلال الفترات المقبلة.

المدينة تكافل

في البداية، سجلت شركة المدينة تكافل أداء مستقرا خلال الربع الأول من عام 2026، مدعوما بنمو المساهمات المكتتبة وتحسن دخل الاستثمار، رغم استمرار التحديات المرتبطة بارتفاع المطالبات والتقلبات الجيوسياسية العالمية، وأوضحت الشركة في تقريرها المالي أن إجمالي المساهمات المكتتبة ارتفع بنسبة 9% ليصل إلى 12.15 مليون ريال عماني مقارنة بـ11.2 مليون ريال عماني للفترة نفسها من عام 2025، مدفوعا بارتفاع نسب الاستبقاء واستقطاب أعمال جديدة والتركيز على القطاعات المربحة.

كما ارتفعت مساهمات التكافل المكتسبة بنسبة 2% لتبلغ 10.19 مليون ريال عماني مقارنة بـ9.99 مليون ريال عماني في الربع الأول من العام الماضي، في حين سجلت الشركة صافي ربح بعد الضريبة بلغ 270 ألف ريال عماني مقارنة بـ350 ألف ريال عماني للفترة نفسها من 2025.

وأشارت الشركة إلى أن سوق إعادة التأمين العالمي لا يزال يواجه تحديات مرتبطة بارتفاع التكاليف وتراجع القدرة الاستيعابية وزيادة المطالبات، إلا أنها تمكنت من الحفاظ على نموها من خلال التنويع عبر خطوط الأعمال المختلفة والحفاظ على احتياطيات كافية بما يضمن المرونة والتوازن في عملياتها التشغيلية.

وفي جانب الاستثمار، حققت المدينة تكافل زيادة بنسبة 11% في دخل الاستثمار خلال الربع الأول من العام الجاري؛ حيث بلغ إجمالي عوائد الاستثمار 563 ألف ريال عماني مقارنة بـ506 آلاف ريال عماني في الفترة نفسها من العام الماضي، مع استمرار الشركة في تبني سياسة استثمارية متحفظة تركز على الحفاظ على رأس المال والسيولة والامتثال لمبادئ الشريعة الإسلامية.

وأكدت الشركة استمرارها في تنفيذ مبادرات التحول الرقمي وأتمتة عمليات المطالبات بهدف تعزيز الكفاءة التشغيلية وتحسين تجربة العملاء، إلى جانب التوسع في السوق عبر الشراكات الاستراتيجية والمنصات الجديدة، كما أشارت إلى أن التطبيق المرتقب للتأمين الصحي الإلزامي يمثل فرصة واعدة لنمو القطاع خلال الفترة المقبلة.

العمانية القطرية للتأمين

وحققت الشركة العمانية القطرية للتأمين نموا في أرباحها خلال الربع الأول من عام 2026؛ حيث ارتفع صافي الربح بعد الضريبة بنسبة 311% ليبلغ 3.21 مليون ريال عماني مقارنة بـ780 ألف ريال عماني في الفترة المقابلة من عام 2025، مدعوما بالأداء القوي لمحفظة الاستثمارات واستمرار استقرار عمليات الاكتتاب.

وأوضحت الشركة أن إجمالي أقساط التأمين المكتتبة بلغ 26.19 مليون ريال عماني مقارنة بـ27.62 مليون ريال عماني في الربع الأول من العام الماضي، بانخفاض نسبته 6%، في حين ارتفعت إيرادات التأمين بنسبة 6% لتصل إلى 15.93 مليون ريال عماني مقارنة بـ15.10 مليون ريال عماني للفترة نفسها من 2025، وهو ما يعكس تحسن مزيج محفظة الأعمال وأساليب الاعتراف بالإيرادات.

كما سجل قطاع التأمين الصحي نموا بنسبة 13.9%، في مقابل انخفاض قطاع التأمين على الحياة بنسبة 24.6%، بينما حققت محفظة تأمين الأفراد نموا إيجابيا بنسبة 14.9%، في حين تراجع قطاع الممتلكات والحوادث بنسبة 8.5% نتيجة شدة المنافسة وتراجع مستويات الأسعار في السوق.

وعلى الرغم من تسجيل خسارة في خدمات التأمين بلغت 490 ألف ريال عماني خلال الربع الأول مقارنة بخسارة قدرها 100 ألف ريال عماني خلال الفترة نفسها من العام الماضي، أكدت الشركة أن ذلك يعود إلى تعزيز التحفظات الفنية لمحافظ التأمين الصحي والمركبات وارتفاع معامل تعديل المخاطر نتيجة تحديث الافتراضات الاكتوارية، مشيرة إلى اتخاذ إجراءات تستهدف تحسين ربحية المحفظة التأمينية عبر تشديد ضوابط الاكتتاب وتصحيح تسعير التأمين الصحي وتحسين إدارة المطالبات.

وفي جانب الاستثمار، ارتفع صافي دخل الاستثمارات والدخل الآخر بنسبة 291% ليصل إلى 4.59 مليون ريال عماني مقارنة بـ1.18 مليون ريال عماني في الربع الأول من 2025، مدعوما بالأداء الإيجابي لبورصة مسقط وارتفاع القيمة السوقية لمحفظة الأسهم التابعة للشركة.

وحافظت الشركة على مركزها الثالث في سوق التأمين العُماني بحصة سوقية بلغت 14% حتى نهاية مارس 2026، في ظل استمرار المنافسة بين 16 شركة تأمين تعمل في السوق المحلي.

التأمين العربية فالكون

وفي المقابل، أظهرت نتائج شركة التأمين العربية فالكون استمرار الضغوط الفنية والتشغيلية خلال الربع الأول من العام الجاري، متأثرة بارتفاع المطالبات وتكاليف التضخم إلى جانب انخفاض دخل الاستثمار.

وأشارت الشركة إلى أن إجمالي الأقساط المكتتبة انخفض بنسبة 26% ليبلغ 7.1 مليون ريال عماني مقارنة بـ9.7 مليون ريال عماني في الربع الأول من عام 2025، موضحة أن هذا التراجع يعود بشكل رئيسي إلى التوقف عن الاكتتاب في التأمين الصحي منذ منتصف العام الماضي، والذي كان يمثل 1.9 مليون ريال عماني خلال الفترة المقارنة.

كما تراجعت نتائج خدمات التأمين الصافية، بما في ذلك صافي مصروفات التمويل التأميني، من ربح بلغ 109 آلاف ريال عماني خلال الربع الأول من عام 2025 إلى خسارة بلغت 421 ألف ريال عماني خلال الفترة نفسها من العام الجاري، في حين انخفض دخل الاستثمار بنسبة 13% ليصل إلى 502 ألف ريال عماني مقارنة بـ574 ألف ريال عماني في العام الماضي.

وبلغ صافي خسارة الشركة 80 ألف ريال عماني مقارنة بصافي ربح قدره 490 ألف ريال عماني في الفترة المقابلة من 2025، نتيجة تراجع كل من النتائج الفنية ودخل الاستثمار.

ورغم ذلك، أكدت الشركة بدء تنفيذ إجراءات تصحيحية تستهدف استعادة ربحية محفظة التأمين وتعزيز عوائد الاستثمار خلال الفترة المتبقية من العام، مع استمرار مراجعة استراتيجيات التسعير والتركيز على تحسين نسب الخسائر. كما أشارت إلى مواصلة تنفيذ استراتيجية التحول الرقمي والتخطيط لاستثمارات جديدة لتعزيز قدراتها التقنية وجودة الخدمات المقدمة للعملاء.

وأوضحت الشركة أن قطاع التأمين لا يزال يواجه تحديات مرتبطة بتضخم المطالبات وضغوط هوامش الاكتتاب، رغم استمرار توقعات نمو السوق بمعدل سنوي متوسط يبلغ نحو 5% خلال السنوات المقبلة.

العمانية المتحدة للتأمين

وسجلت الشركة العمانية المتحدة للتأمين واحدة من أقوى النتائج المالية بين شركات القطاع خلال الربع الأول من عام 2026؛ حيث ارتفع صافي الربح بعد الضريبة بنسبة 1343% ليبلغ 5.15 مليون ريال عماني مقارنة بـ357 ألف ريال عماني في الفترة نفسها من العام الماضي.

وأظهرت النتائج المالية للشركة ارتفاع إجمالي الأقساط المكتتبة بنسبة 33% لتصل إلى 12.41 مليون ريال عماني مقارنة بـ9.31 مليون ريال عماني في الربع الأول من عام 2025، كما ارتفعت إيرادات التأمين بنسبة 18% لتبلغ 9.52 مليون ريال عماني مقارنة بـ8.09 مليون ريال عماني للفترة نفسها من العام الماضي.

كما تحولت نتائج خدمات التأمين إلى الربحية؛ حيث سجلت الشركة صافي ربح من خدمات التأمين بلغ 372 ألف ريال عماني مقارنة بخسارة قدرها 382 ألف ريال عماني خلال الفترة المقابلة من العام الماضي، بنسبة تحسن بلغت 197%.

وفي جانب الاستثمار، حققت الشركة قفزة كبيرة في صافي دخل الاستثمار الذي بلغ 5.37 مليون ريال عماني مقارنة بـ1.23 مليون ريال عماني في الربع الأول من عام 2025، بزيادة بلغت 337%، وهو ما أرجعته الشركة بشكل رئيسي إلى الارتفاع الملحوظ في القيمة السوقية للأسهم المدرجة ضمن محفظتها الاستثمارية في بورصة مسقط.

كما ارتفع إجمالي دخل الاستثمار والإيرادات الأخرى إلى 5.7 مليون ريال عماني مقارنة بـ1.52 مليون ريال عماني خلال الفترة نفسها من العام الماضي، مسجلا نموا بنسبة 277%.

وأشارت الشركة إلى موافقة الجمعية العامة العادية على زيادة رأس المال المدفوع بمبلغ 500 ألف ريال عماني عبر إصدار أسهم مجانية، ليصل إجمالي رأس المال المدفوع إلى 10.5 مليون ريال عماني بنهاية مارس 2026.

وأكدت الشركة استمرارها في تطبيق آليات فعالة لإدارة المخاطر والتعامل مع التحديات المرتبطة بالكوارث الطبيعية وتقلبات الأسواق الاقتصادية والسياسية، والتي قد تؤثر على تكاليف إعادة التأمين وأداء المحافظ الاستثمارية خلال الفترات المقبلة.

ظفار للتأمين

وواصلت شركة ظفار للتأمين تحقيق نتائج إيجابية خلال الربع الأول من عام 2026، مدعومة بتحسن نتائج الاستثمار واستمرار سياسة الاكتتاب الحذرة التي تنتهجها الشركة، ما عزز من مكانتها في سوق التأمين المحلي.

وأظهرت النتائج المالية للشركة تسجيل إجمالي أقساط مكتتبة بلغت 30.75 مليون ريال عماني مقارنة بـ32.15 مليون ريال عماني خلال الفترة نفسها من العام الماضي، في حين ارتفعت إيرادات التأمين بنسبة 3% لتبلغ 24.4 مليون ريال عماني مقارنة بـ23.8 مليون ريال عماني في الربع الأول من عام 2025.

كما سجلت نتائج خدمات التأمين نموا بنسبة 4% لتصل إلى 1.7 مليون ريال عماني مقارنة بـ1.63 مليون ريال عماني خلال الفترة نفسها من العام الماضي، مدفوعة بتحسين توازن المحفظة التأمينية واستمرار تطبيق سياسات اكتتاب حذرة.

وفي جانب الاستثمار، ارتفع دخل الاستثمار بنسبة 63.57% ليبلغ 1.9 مليون ريال عماني مقارنة بـ1.16 مليون ريال عماني في الربع الأول من عام 2025، كما سجلت الاستثمارات المصنفة ضمن “القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر” أرباحا بلغت 1.24 مليون ريال عماني مقارنة بخسارة قدرها 303 آلاف ريال عماني خلال الفترة المقابلة من العام الماضي.

وارتفع صافي الربح بعد الضريبة بنسبة 41% ليصل إلى 2.67 مليون ريال عماني مقارنة بـ1.9 مليون ريال عماني خلال الفترة نفسها من 2025، فيما بلغ العائد الأساسي للسهم الواحد 23 بيسة، وسجل صافي قيمة الأصول للسهم 430 بيسة حتى نهاية مارس الماضي.

كما أشارت الشركة إلى استمرار استثماراتها في برامج التدريب والتطوير المهني للكوادر الوطنية؛ حيث بلغت نسبة التعمين 85% من إجمالي القوى العاملة بالشركة، في إطار دعم مستهدفات التوظيف والتنمية الوطنية.